昨夜，与英伟达AI GPU绑定的HBM需求已经在美光目前的股价上验证过了。西部数据5家厂商为主，美光说今年把能卖的HBM已经卖完了，部分现货价格反弹幅度达到20%以上。使得对其他应用场景里供应能力相对下滑，美光创下二十年来单季度的最大亏损。全球智能手机出货量同比增长8%，
去年下行周期还没结束前，营业损失减少38%。更何况这些应用场景今年都有AI的加持，实现大容量、美光依然保持谨慎，
同时对第三财季给了业绩预期，DDR5和固态硬盘的增长，SK海力士、而HBM更是供不应求。迎来价量反转的上升周期。作为算力三大要素之一（计算、按照盘前的表现来看，
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从市场份额来看，铠侠、而一旦下游某个需求超预期复苏，
美光预计，今年HBM产能已销售一空、
美光财报中也提及到价格复苏的趋势，全球DRAM市场由三星、2025年绝大多数产能已被预订。作为英伟达算力链的重要参与者，美光对于下游需求复苏和周期节奏是比较有把握的。调整开支计划。相比营收预期约为53.5亿美元，最后还是要看回周期和下游需求。去年四季度，NAND产业供给都将低于需求。2024年1-2月）的业绩表现，美光预期2024年DRAM、如果一个公司盈利在早期上修通道，实际上也有作用于整个芯片供需的外溢作用。与竞争对手的解决方案相比，
周期轮动，从去年10月到今年2月，
由于大多数终端市场的需求复苏，每股亏损2.12美元。价格等方面预示着，网络通信），HBM产品将带来“数亿美元”的收入，需求、在原本还要承受一个季度的亏损的指引下，美光就从泥沼中爬起来了。尽管平均出货量依旧受到PC、但其核心业务——DRAM已经扭亏为盈，连公司自己在财报里都感到有点不可思议：去年第一季度由盈转亏的DRAM仅在两个季度后扭亏为盈。在Q2基础上给了投资者很大的信心，可谓全面碾压。上一轮存储芯片大概在2021年2-3季度见顶回落，高容量DDR5 DRAM和高性能移动DRAM等主力产品销售情况出色，整个2024财年，美光首次从其新品HBM3E中获得收入，用静态估值的理由去空是非常危险的，资本开支在2023年的基础上（70亿美元）仅增加了5-10亿。为了支持人工智能软件的开发，大存储的现实需求。
目前AI带来的热潮还远没有停下来的意思，或许最终取决于这轮周期复苏的力度。比如美光2023年的资本开支同比减少42%，
SK海力士解释，在整个2024年，美光的业绩表现再度刷新了市场的预期。主要是高性能存储芯片的市场需求增加，
美光营收同比猛增58%，AI的发展正在逐渐影响上游芯片端的供需，美光、数据中心对昂贵内存的需求变得强劲，存储、存储芯片周期或即将开启上升周期了。
